Η επιτυχής έκβαση του διαγωνισμού πώλησης του ΟΠΑΠ αποτελεί μονόδρομο για την κυβέρνηση αλλά και για τη νέα διοίκηση του Ταμείου Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου (ΤΑΙΠΕΔ) υπό τον κ. Στέλιο Σταυρίδη, αφού θα σηματοδοτήσει την απαρχή των μεγάλων ιδιωτικοποιήσεων και θα βάλει τη χώρα ξανά στον χάρτη των επενδυτικών προορισμών. Τα προϋπολογισμένα έσοδα από την πώληση δημόσιας περιουσίας ανέρχονται στα 2,5 δισ. ευρώ για το 2013 και χωρίς τη «βοήθεια» του ΟΠΑΠ θα είναι πολύ δύσκολο να επιτευχθεί ο στόχος.
Στο πλαίσιο αυτό τα μηνύματα που έρχονται στο ΤΑΙΠΕΔ σχετικά με το ενδιαφέρον των επτά υποψηφίων που έχουν περάσει στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού αλλά κυρίως με τη χρηματοδότηση που έχουν εξασφαλίσει είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικά. Γι' αυτό άλλωστε και η μετοχή του ΟΠΑΠ σε έναν κακό χρηματιστηριακά Μάρτιο, με απώλειες 14% για το σύνολο της αγοράς, εμφάνισε άμυνες και υποχώρησε μόνο κατά 5,5%.
Σύμφωνα με πληροφορίες, και οι επτά υποψήφιοι διατηρούν το ενδιαφέρον τους για τον ΟΠΑΠ. Ακόμη και τα επενδυτικά funds Texas Pacific Group και Τhird Point, που δεν είχαν εμφανιστεί στην παρουσίαση του επιχειρησιακού σχεδίου του Οργανισμού, παραμένουν ως έναν βαθμό αποστασιοποιημένα αλλά συγχρόνως παρακολουθούν τις εξελίξεις και δεν αποκλείεται την τελευταία στιγμή να συμμετάσχουν σε κάποιο από τα διευρυμένα σχήματα που θα διεκδικήσουν την ελληνική λοταρία.
Το ΤΑΙΠΕΔ έδωσε παράταση ως τις 10 Απριλίου για τον καθορισμό των τελικών σχημάτων που θα υποβάλουν και τις δεσμευτικές προσφορές. Αυτό συνέβη έπειτα από αίτημα των υποψηφίων που ήθελαν λίγο χρόνο για να ξεκαθαρίσει το επενδυτικό τοπίο λόγω της αιφνίδιας κρίσης στην Κύπρο.
Κυρίως το αίτημα εκδηλώθηκε από την Emma Delta, η οποία έχει εξασφαλίσει δάνειο για να δικεδικήσει τον ΟΠΑΠ από την Τράπεζα Πειραιώς. Στην Emma Delta μετέχουν ο Τσέχος Jiri Smejc με 66,7% και ο κ. Γιώργος Μελισσανίδης με 33,3%. Ο πρώτος μάλιστα είναι και μέλος του ΔΣ της Πειραιώς. Σημειώνεται ότι την περασμένη Τρίτη η Πειραιώς εξαγόρασε τα υποκαταστήματα των τριών κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα.
Οι υπόλοιποι υποψήφιοι (BC Partners, Fosun, Intralot και η κοινοπραξία Gauselmann - Playtech - Κοπελούζος) έχουν εξασφαλίσει δανεισμό από ξένες τράπεζες, γεγονός που αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης για την ελληνική οικονομία και κυρίως συνηγορεί στην επιτυχία του διαγωνισμού. Bεβαίως τα επιτόκια δανεισμού, παρά τη βελτίωση των δημοσιονομικών στην Ελλάδα, κυμαίνονται σε διψήφια νούμερα, η διάρκεια δεν ξεπερνά τα πέντε χρόνια και η ίδια συμμετοχή των κοινοπραξιών θα προσεγγίσει το 50%.
Σε ό,τι αφορά τις συμμαχίες, η BC Partners και η Fosun είναι πιθανόν να κατεβούν μαζί και ξεχωριστά η Emma, η Intralot και η κοινοπραξία Gauselmann - Playtech - Koπελούζος με τα funds TPG και Third Point σε ρόλο μπαλαντέρ. Δεν αποκλείονται εκπλήξεις της τελευταίας στιγμής με την προσθήκη και νέων επιχειρηματιών αφού τα κεφάλαια που απαιτούνται για την ίδια συμμετοχή των μελών των κοινοπραξιών είναι υπέρογκα. Προς το παρόν η 17η Απριλίου παραμένει η ημερομηνία που το ΤΑΙΠΕΔ θα δεχθεί τις δεσμευτικές οικονομικές προσφορές, αλλά μετά την παράταση της διορίας για τον καθορισμό των τελικών κοινοπραξιών εκτιμάται ότι θα μετατεθεί η ημερομηνία για μετά το Πάσχα.
Απομένει να προσληφθεί από το ΤΑΙΠΕΔ ο ανεξάρτητος αποτιμητής που θα αποφανθεί για το εύλογο του τιμήματος για το 33% του ΟΠΑΠ.
Σήμερα στο Χρηματιστήριο το 33% του Οργανισμού που πωλεί το ΤΑΙΠΕΔ αποτιμάται στα 650 εκατ. ευρώ και σίγουρα το ταμείο θα επιθυμούσε οι προσφορές που θα υποβληθούν να εμπεριέχουν ένα premium της τάξεως του 25% και να προσεγγίσουν τα 800 εκατ. ευρώ.
Στην τελική προσφορά καθοριστικό ρόλο θα διαδραματίσει η βουτιά στα κέρδη του Οργανισμού τα επόμενα χρόνια λόγω της φορολογίας με συντελεστή 30% στα μεικτά κέρδη από 1.1.2013. Είναι χαρακτηριστικό ότι, σύμφωνα με τις ίδιες τις προβλέψεις της διοίκησης, τα καθαρά κέρδη του Οργανισμού το 2013 θα προσγειωθούν στα 116 εκατ. ευρώ έναντι 505 εκατ. ευρώ το 2012. Η κερδοφορία του Οργανισμού θα επανέλθει στα επίπεδα του 2012 το 2020. Από το 2014 όμως το σκηνικό αλλάζει. Με την προσθήκη των VLTs, των εσόδων από τα κρατικά λαχεία και το Ξυστό (η κοινοπραξία με leader τον ΟΠΑΠ κέρδισε πρόσφατα τον διαγωνισμό), και την είσοδο της εταιρείας στον online τζόγο, με αποκλειστικό δικαίωμα στον αθλητικό στοιχηματισμό ως το 2020, σταδιακά ο τζίρος του ΟΠΑΠ θα ενισχύεται και θα βελτιώνονται τα περιθώρια κέρδους. Μόνο από τα 16.500 VLTs που θα εγκαταστήσει και θα εκμεταλλεύεται ο Οργανισμός αναμένονται ετήσια μεικτά έσοδα της τάξεως των 450 εκατ. ευρώ.
Στις 6 Απριλίου κληρώνει για τον τεχνολογικό πάροχο
Στο πλαίσιο αυτό τα μηνύματα που έρχονται στο ΤΑΙΠΕΔ σχετικά με το ενδιαφέρον των επτά υποψηφίων που έχουν περάσει στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού αλλά κυρίως με τη χρηματοδότηση που έχουν εξασφαλίσει είναι ιδιαίτερα ενθαρρυντικά. Γι' αυτό άλλωστε και η μετοχή του ΟΠΑΠ σε έναν κακό χρηματιστηριακά Μάρτιο, με απώλειες 14% για το σύνολο της αγοράς, εμφάνισε άμυνες και υποχώρησε μόνο κατά 5,5%.
Σύμφωνα με πληροφορίες, και οι επτά υποψήφιοι διατηρούν το ενδιαφέρον τους για τον ΟΠΑΠ. Ακόμη και τα επενδυτικά funds Texas Pacific Group και Τhird Point, που δεν είχαν εμφανιστεί στην παρουσίαση του επιχειρησιακού σχεδίου του Οργανισμού, παραμένουν ως έναν βαθμό αποστασιοποιημένα αλλά συγχρόνως παρακολουθούν τις εξελίξεις και δεν αποκλείεται την τελευταία στιγμή να συμμετάσχουν σε κάποιο από τα διευρυμένα σχήματα που θα διεκδικήσουν την ελληνική λοταρία.
Το ΤΑΙΠΕΔ έδωσε παράταση ως τις 10 Απριλίου για τον καθορισμό των τελικών σχημάτων που θα υποβάλουν και τις δεσμευτικές προσφορές. Αυτό συνέβη έπειτα από αίτημα των υποψηφίων που ήθελαν λίγο χρόνο για να ξεκαθαρίσει το επενδυτικό τοπίο λόγω της αιφνίδιας κρίσης στην Κύπρο.
Κυρίως το αίτημα εκδηλώθηκε από την Emma Delta, η οποία έχει εξασφαλίσει δάνειο για να δικεδικήσει τον ΟΠΑΠ από την Τράπεζα Πειραιώς. Στην Emma Delta μετέχουν ο Τσέχος Jiri Smejc με 66,7% και ο κ. Γιώργος Μελισσανίδης με 33,3%. Ο πρώτος μάλιστα είναι και μέλος του ΔΣ της Πειραιώς. Σημειώνεται ότι την περασμένη Τρίτη η Πειραιώς εξαγόρασε τα υποκαταστήματα των τριών κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα.
Οι υπόλοιποι υποψήφιοι (BC Partners, Fosun, Intralot και η κοινοπραξία Gauselmann - Playtech - Κοπελούζος) έχουν εξασφαλίσει δανεισμό από ξένες τράπεζες, γεγονός που αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης για την ελληνική οικονομία και κυρίως συνηγορεί στην επιτυχία του διαγωνισμού. Bεβαίως τα επιτόκια δανεισμού, παρά τη βελτίωση των δημοσιονομικών στην Ελλάδα, κυμαίνονται σε διψήφια νούμερα, η διάρκεια δεν ξεπερνά τα πέντε χρόνια και η ίδια συμμετοχή των κοινοπραξιών θα προσεγγίσει το 50%.
Σε ό,τι αφορά τις συμμαχίες, η BC Partners και η Fosun είναι πιθανόν να κατεβούν μαζί και ξεχωριστά η Emma, η Intralot και η κοινοπραξία Gauselmann - Playtech - Koπελούζος με τα funds TPG και Third Point σε ρόλο μπαλαντέρ. Δεν αποκλείονται εκπλήξεις της τελευταίας στιγμής με την προσθήκη και νέων επιχειρηματιών αφού τα κεφάλαια που απαιτούνται για την ίδια συμμετοχή των μελών των κοινοπραξιών είναι υπέρογκα. Προς το παρόν η 17η Απριλίου παραμένει η ημερομηνία που το ΤΑΙΠΕΔ θα δεχθεί τις δεσμευτικές οικονομικές προσφορές, αλλά μετά την παράταση της διορίας για τον καθορισμό των τελικών κοινοπραξιών εκτιμάται ότι θα μετατεθεί η ημερομηνία για μετά το Πάσχα.
Απομένει να προσληφθεί από το ΤΑΙΠΕΔ ο ανεξάρτητος αποτιμητής που θα αποφανθεί για το εύλογο του τιμήματος για το 33% του ΟΠΑΠ.
Σήμερα στο Χρηματιστήριο το 33% του Οργανισμού που πωλεί το ΤΑΙΠΕΔ αποτιμάται στα 650 εκατ. ευρώ και σίγουρα το ταμείο θα επιθυμούσε οι προσφορές που θα υποβληθούν να εμπεριέχουν ένα premium της τάξεως του 25% και να προσεγγίσουν τα 800 εκατ. ευρώ.
Στην τελική προσφορά καθοριστικό ρόλο θα διαδραματίσει η βουτιά στα κέρδη του Οργανισμού τα επόμενα χρόνια λόγω της φορολογίας με συντελεστή 30% στα μεικτά κέρδη από 1.1.2013. Είναι χαρακτηριστικό ότι, σύμφωνα με τις ίδιες τις προβλέψεις της διοίκησης, τα καθαρά κέρδη του Οργανισμού το 2013 θα προσγειωθούν στα 116 εκατ. ευρώ έναντι 505 εκατ. ευρώ το 2012. Η κερδοφορία του Οργανισμού θα επανέλθει στα επίπεδα του 2012 το 2020. Από το 2014 όμως το σκηνικό αλλάζει. Με την προσθήκη των VLTs, των εσόδων από τα κρατικά λαχεία και το Ξυστό (η κοινοπραξία με leader τον ΟΠΑΠ κέρδισε πρόσφατα τον διαγωνισμό), και την είσοδο της εταιρείας στον online τζόγο, με αποκλειστικό δικαίωμα στον αθλητικό στοιχηματισμό ως το 2020, σταδιακά ο τζίρος του ΟΠΑΠ θα ενισχύεται και θα βελτιώνονται τα περιθώρια κέρδους. Μόνο από τα 16.500 VLTs που θα εγκαταστήσει και θα εκμεταλλεύεται ο Οργανισμός αναμένονται ετήσια μεικτά έσοδα της τάξεως των 450 εκατ. ευρώ.
Στις 6 Απριλίου κληρώνει για τον τεχνολογικό πάροχο
Το ΤΑΙΠΕΔ και η διοίκηση του ΟΠΑΠ προσπαθούν να κλείσουν άλλο ένα μέτωπο εν όψει της ιδιωτικοποίησης. Στις 6 Απριλίου, στη γενική συνέλευση του ΟΠΑΠ, αναμένεται να εγκριθεί η νέα σύμβαση με την Intralot, η οποία κέρδισε τον σχετικό διαγωνισμό για την τεχνολογική υποστήριξη του οργανισμού. Στη συνέλευση στις 26 Μαρτίου ο εκπρόσωπος του ΤΑΙΠΕΔ ζήτησε την αναβολή για τις 6 Απριλίου ώστε να ενημερωθεί για τα θέματα της ημερήσιας διάταξης η νέα διοίκηση του Ταμείου. Ορισμένοι πάντως από τους διεκδικητές - κυρίως τα σχήματα τα οποία μετέχουν Ελληνες - έχουν διατυπώσει τις ενστάσεις τους, καθώς θεωρούν ότι ο νέος κάτοχος του 33% θα πρέπει να έχει λόγο για τη σύμβαση και ζητούν το «πάγωμά» της.
Η σύμβαση θα έχει διάρκεια 3+2 έτη και προβλέπει συνολική αμοιβή για την Intralot 108,8 εκατ. ευρώ, που αναλύεται σε 29,5 εκατ. ευρώ για την εγκατάσταση του νέου συστήματος και σε αμοιβή 79,3 εκατ. ευρώ για τις υπηρεσίες συντήρησης. Στα παραπάνω κόστη θα πρέπει να προστεθούν και περίπου 23 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση για τα επόμενα δύο χρόνια για τη συντήρηση των τερματικών (αφορά παλαιότερη σύμβαση του 2011).
Η αντίδραση της τράπεζας Πειραιώς
Εκπρόσωποι της τράπεζας Πειριαώς που επικοινώνησαν με το vima.gr αναφέρουν ότι δεν τίθεται θέμα δανειοδότησης της Emma Delta από την τράπεζα.
Η σύμβαση θα έχει διάρκεια 3+2 έτη και προβλέπει συνολική αμοιβή για την Intralot 108,8 εκατ. ευρώ, που αναλύεται σε 29,5 εκατ. ευρώ για την εγκατάσταση του νέου συστήματος και σε αμοιβή 79,3 εκατ. ευρώ για τις υπηρεσίες συντήρησης. Στα παραπάνω κόστη θα πρέπει να προστεθούν και περίπου 23 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση για τα επόμενα δύο χρόνια για τη συντήρηση των τερματικών (αφορά παλαιότερη σύμβαση του 2011).
Η αντίδραση της τράπεζας Πειραιώς
Εκπρόσωποι της τράπεζας Πειριαώς που επικοινώνησαν με το vima.gr αναφέρουν ότι δεν τίθεται θέμα δανειοδότησης της Emma Delta από την τράπεζα.
0 σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου